São Paulo, 2 de setembro de 2024 – A Vivo Pay, plataforma de soluções financeiras da Telefônica Brasil, oficializou um importante marco na sua trajetória: recebeu autorização do Banco Central do Brasil para operar como Sociedade de Crédito Direto (SCD), ampliando sua capacidade de atuação no mercado financeiro, com autonomia para oferecer crédito com recursos próprios
O que muda com a licença de SCD?
Autonomia financeira
A partir da autorização oficial, publicada no Diário Oficial da União em 2 de setembro de 2024, a Vivo Pay deixa de operar exclusivamente como correspondente bancário e passa a oferecer crédito diretamente ao consumidor. A mudança elimina a dependência de parceiros e permite maior eficiência operacional, com redução de intermediários e custos administrativos
Registro legal
A entidade jurídica foi constituída como VIVO Pay Sociedade de Crédito Direto S.A. com capital social de cerca de R$ 4,7 milhões. A nova estrutura está registrada oficialmente e segue as normas do Banco Central para operações de fintech de crédito
Estratégia e evolução da Vivo no mercado financeiro
Da bancassurance ao BaaS
A trajetória da Vivo no mundo dos serviços financeiros começou em outubro de 2020, com o lançamento do Vivo Money, empréstimo pessoal oferecido a clientes pós-pago e controle por meio de parcerias no modelo Bank-as-a-Service (BaaS), atuando como correspondente da QI Sociedade de Crédito Direto
Em abril de 2021, estreou a conta digital Vivo Pay, voltada também a usuários de outras operadoras, com funcionalidades como Pix e pagamento de boletos, permitindo entrar na jornada de digitalização do cliente e coletar dados essenciais para análise de risco
Consolidação e crescimento no período 2022–2024
Nos anos seguintes, a Vivo consolidou seu portfólio financeiro sob a marca Vivo Pay, integrando produtos como consórcios, seguros e crédito parcelado via Pix, além de antecipação do saque-aniversário do FGTS – tudo gerenciado diretamente no aplicativo App Vivo
A plataforma passou a operar como uma espécie de “one-stop-shop” dentro do aplicativo principal da operadora, que já conta com mais de 22 milhões de usuários únicos
O que pode oferecer como SCD
Com a licença oficial, a Vivo Pay agora está habilitada às seguintes operações financeiras completas:
Crédito pessoal com recursos próprios, sem intermediação de banco.
Emissão de moeda eletrônica e gestão de contas pré-pagas, com potencial de expandir serviços de pagamento
Crédito parcelado via Pix (Parcela Pix), permitindo compras com deságio por parcelamento em até 12 vezes.
Antecipação do saque-aniversário do FGTS, oferecendo liquidez imediata mediante contrato financeiro.
Outros produtos financeiros complementares, como seguros (celular, eletrônicos, residenciais) e consórcios, todos integrados à experiência digital no App Vivo
Impacto nos resultados e na base de clientes
Os números revelam um crescimento acelerado da operação:
Carteira de crédito pessoal alcançou cerca de R$ 446 milhões em junho de 2024, um avanço de 62,4% em relação ao mesmo mês de 2023
Receita anual acumulada entre julho de 2023 e junho de 2024 atingiu aproximadamente R$ 450 milhões, com crescimento de 26,9% em relação ao período anterior
Esse desempenho demonstra a capacidade da Vivo Pay em monetizar sua base de clientes e dados com soluções financeiras integradas ao ecossistema Vivo.
As vantagens estratégicas da Vivo Pay como SCD
Base capturada: o App Vivo é utilizado por cerca de 80% da base de clientes ativos, permitindo que a Vivo Pay alcance diretamente milhões de usuários sem necessidade de canais externos
Dados como diferencial: aproveitando um dos maiores data lakes do Brasil, a empresa consegue análises de crédito mais precisas e segmentadas.
Sinergias com telecom: produtos financeiros como empréstimo pessoal para aquisição de smartphones complementam o negócio principal, fortalecendo vendas e fidelização
O que esperar: próximos movimentos
Segundo comunicados oficiais, nos meses seguintes à autorização do Banco Central, a Vivo planejava o lançamento de:
Conta digital exclusiva para clientes Vivo, oferecendo benefícios personalizados.
Novos produtos de crédito pessoal, com foco na contratação rápida e digital.
Expansão de seguros e consórcios, sempre integrados ao aplicativo principal e ao ecossistema da marca
Leandro Coelho, diretor da Vivo Fintech, destacou que a licença de SCD representa uma “evolução natural da jornada da Vivo”, permitindo ampliar o portfólio e reduzir os custos operacionais via modelo próprio de crédito
Panorama regulatório: o que é uma Sociedade de Crédito Direto?
As Sociedades de Crédito Direto (SCD) são instituições financeiras digitais autorizadas pelo Banco Central a operar sem captar depósitos, oferecendo empréstimos e financiamentos com recursos próprios.
São reguladas e exigem critérios rigorosos de seleção de clientes, análise de risco e monitoramento de crédito; não têm autorização para captação externa de recursos ou operar como bancos tradicionais
Além do crédito, uma SCD pode oferecer serviços como análise de crédito para terceiros, cobrança, seguros relacionados e emissão de moeda eletrônica por meio de plataformas digitais.
Considerações finais
A aprovação da Vivo Pay como Sociedade de Crédito Direto representa um importante ponto de inflexão na estratégia da Telefônica Brasil no setor financeiro:
Permite maior autonomia e agilidade na criação e oferta de produtos financeiros.
Reduz a dependência de parceiros, aumentando eficiência e controle operacional.
Integra serviços financeiros ao ecossistema Vivo de forma mais coesa, unificando canais digitais, marca e dados.
Potencializa receitas recorrentes com produtos de crédito, seguros e consórcios integrados ao aplicativo que milhões já usam.
Em um setor cada vez mais competitivo, essa licença representa não apenas uma mudança legal, mas sim uma expansão estratégica do alcance e posicionamento da Vivo no universo fintech.
Tabela resumo
Aspecto Detalhes
Data da autorização 2 de setembro de 2024
Entidade legal Vivo Pay Sociedade de Crédito Direto S.A.
Capital social ~ R$ 4,7 milhões
Produtos principais Crédito pessoal próprio, Parcela Pix, antecipação FGTS, conta digital, seguros, consórcios
Resultados (junho 2024) Carteira crédito: R$ 446 milhões; Receita anual: R$ 450 milhões
Base de usuários +22 milhões de usuários no App Vivo; app usado por ~80% dos clientes